Chorus Aviation annonce un placement par voie de prise ferme de 100 millions de dollars
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/DIFFUSION INTERDITE AUX ÉTATS-UNIS OU PAR L’ENTREMISE DE SERVICES DE NOUVELLES AUX ÉTATS-UNIS/
HALIFAX, le 20 févr. 2018 /CNW/ – Chorus Aviation Inc. (« Chorus ») (TSX: CHR) a annoncé aujourd’hui qu’elle avait conclu une entente avec un syndicat de preneurs fermes dirigé par RBC Marchés des Capitaux et Marchés des capitaux CIBC, à titre de coteneurs de livres, aux termes de laquelle ils ont convenu de souscrire auprès de Chorus et de vendre au public 11,628,000 actions ordinaires de Chorus, étant entendu que les investisseurs canadiens participant au placement obtiendront des actions à droit de vote de catégorie B de Chorus et que les investisseurs non canadiens participant au placement obtiendront des actions à droit de vote variable de catégorie A de Chorus (collectivement, les « actions »). Les preneurs fermes auront aussi la possibilité de souscrire jusqu’à 1,744,200 actions additionnelles pour couvrir les attributions excédentaires et, le cas échéant, aux fins de stabilisation du marché, et ce, dans les 30 jours suivant la clôture du placement (l’« option de surallocation »).
Compte tenu d’un prix d’achat de 8,60 $ par action, Chorus réalisera un produit brut de 100,000,800 $ (115,000,920 $, si l’option de surallocation est exercée en entier).
Le produit net du placement sera affecté au financement de la croissance de Chorus Aviation Capital, la division vouée aux activités de location d’avions de Chorus, incluant l’acquisition d’avions destinés à la location à des tiers ou actuellement loués à des tiers, ainsi qu’aux besoins en fonds de roulement et à d’autres fins générales de l’entreprise.
« Le succès du lancement de Chorus Aviation Capital et sa transformation rapide en entreprise mondiale ont propulsé la valeur du portefeuille d’appareils loués de Chorus à plus d’un milliard de dollars et ont démontré la solidité de notre stratégie de croissance et de diversification. Nous avons déjà investis environ 70 % du produit de 200 millions de dollars tirés du placement privé d’unités d’emprunt convertibles annoncé le 19 décembre 2016. Les capitaux propres recueillis aujourd’hui nous permettront d’investir dans d’autres occasions de croissance en fonction de nos négociations en cours et des transactions potentielles que nous avons repérées », a dit Joe Randell, président et chef de la direction de Chorus.
La clôture devrait avoir lieu vers le 13 mars 2018 et est assujettie à la réception de toutes les approbations réglementaires requises, dont celle de la Bourse de Toronto.
Les actions seront offertes par voie de prospectus simplifié dans toutes les provinces et tous les territoires du Canada et elles pourraient être offertes par voie de placement privé aux États-Unis. Le présent communiqué ne constitue ni une offre de vente ni la sollicitation d’une offre d’achat des titres dans une province, un État ou un territoire dans lequel l’offre, la sollicitation ou la vente serait illégale, et ces titres ne pourront faire l’objet d’une offre, d’une sollicitation ou d’une vente dans pareille province ou pareil État ou territoire. Les actions n’ont pas été inscrites en vertu de la loi américaine intitulée Securities Act of 1933, dans sa version modifiée, et ne peuvent être offertes ni vendues aux États-Unis sans être inscrites ou sans faire l’objet d’une dispense des exigences d’inscription en vertu de la loi américaine intitulée Securities Act of 1933 et d’autres lois en valeurs mobilières applicables.
Chorus Aviation announces $100 million bought deal public offering
/NOT FOR DISTRIBUTION IN THE UNITED STATES OR OVER UNITED STATES WIRE SERVICES/
HALIFAX, Feb. 20, 2018 /CNW/ – Chorus Aviation Inc. (‘Chorus’) (TSX: CHR) announced today that it has entered into an agreement with a syndicate of underwriters led by RBC Capital Markets and CIBC Capital Markets, as joint bookrunners, under which they have agreed to purchase from Chorus and sell to the public 11,628,000 common shares of Chorus, which, for greater certainty, shall mean for Canadian investors in the offering, Class B Voting Shares of Chorus, and for non-Canadian investors in the offering, Class A Variable Voting Shares of Chorus (collectively, the ‘Shares’). The underwriters will also have the option to purchase up to an additional 1,744,200 Shares to cover over-allotments, if any, and for market stabilization purposes, during the 30 days following the closing of the offering (the ‘Over-Allotment Option’).
The purchase price of $8.60 per Share will result in gross proceeds to Chorus of $100,000,800 ($115,000,920 if the Over-Allotment Option is exercised in full).
The net proceeds of the offering will be used to fund the growth of Chorus Aviation Capital, Chorus’ aircraft leasing business, including the acquisition of aircraft intended for or currently on lease to third parties, as well as for working capital requirements and other general corporate purposes.
« The successful launch of Chorus Aviation Capital and its rapid build to a global business has propelled the value of Chorus’ portfolio of leased aircraft to over one billion dollars and demonstrated the strength of our growth and diversification strategy. We have already invested approximately 70% of the $200 million of proceeds from the private placement of convertible debt units announced on December 19, 2016. Today’s equity capital raise will allow us to further invest in growth opportunities, based on our ongoing active negotiations and an identified pipeline of potential transactions, » said Joe Randell, President and Chief Executive Officer, Chorus.
Closing is expected to occur on or about March 13, 2018, and is subject to the receipt of all required regulatory approvals including that of the Toronto Stock Exchange.
The Shares will be offered by way of a short form prospectus in all of the provinces and territories of Canada and may also be offered by way of private placement in the United States. This news release shall not constitute an offer to sell or the solicitation of an offer to buy, nor shall there be any offer, solicitation or sale of the securities in any province, state or jurisdiction in which such offer, solicitation or sale would be unlawful. The Shares have not been registered under the U.S. Securities Act of 1933, as amended, and may not be offered or sold in the United States absent registration or an applicable exemption from the registration requirements of the U.S. Securities Act of 1933 and other applicable securities laws.
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